新浦京股市持续下跌私募大佬遭清盘危机,私募基金遭遇市场风格转换之痛

  现在网消息
曾经风光无限的私募基金经理们可能正在遭受着他们职业生涯中最大的一次危机。

  2011年以来,由于市场风格出现了明显变化,相对于公募基金,一直以被视为“好孩子”的私募基金业的业绩也遭到了巨大的挑战,被清盘的私募产品频频出现。分析人士认为,业绩下滑再加上发行难度的上升,中国私募基金或将步入整合期。

  5月市场大跌,私募基金们重仓的中小盘股更是成为重灾区,100多只私募基金净值跌过10%。

  私募业绩变数丛生

  据统计,今年以来净值损失超过10%的私募基金多达302只,由于私募基金的投资门槛普遍较高,净值下跌10%意味着投资者将亏损数十万,甚至数百万元。

  对于私募基金来说,2011年的5月份实在算不上什么好年景。在CPI冲高的高通胀预期、经济下滑担忧、国际板即将推出预期等利空冲击下,A股出现了大幅下跌。5月,沪深300下跌5.99%,沪指下跌5.77%,深成指下跌5.26%,中小板下跌7.93%、创业板下跌7.21%。从行业角度来看,按申万一级行业分类的23个行业指数除了食品饮料行业微涨0.13%外,其他行业全部下跌。

  对于大多数私募产品来说,当其触及30%的亏损额时,投资者有权终止合同,提出清盘,所以0.7元一直是私募业内的清盘红线。据统计,今年已有近40只阳光私募产品清盘,另有66只私募基金则单位净值跌破0.8元接近清盘线,净值跌破0.7元的达到19只。

  指数的下跌无法完全反映个股下跌,6月跌幅超过30%以上的个股比比皆是,板块上也基本无一幸免,仅有部分中报业绩高增长、国际板相关受益概念股略有表现。私募排排网研究显示,5月私募虽然有所减仓,但仓位仍然相对较高,在泥沙俱下的大跌行情中,私募损失无法避免,众多私募亏损惨重,过百私募产品下跌逾10%,仅有如西域光华59、鼎辉1号等少数产品表现出色。

  经过近两个月的持续下跌,私募基金对后市看空情绪也持续上升。据好买基金调查,35%的私募基金看空后市,58%的私募基金对市场呈中性看法,8%的私募基金看多后市。据中国经营报

  私募基金业绩惨淡,石波、吕俊、罗伟广、刘迅、童第轶等新旧大佬也纷纷倒下。由于市场下跌,一批私募产品规模锐减。成都阳光私募鼎弘义投资日前发布公告,解散旗下惟一的一只信托产品,完全退出当前的股市。该产品去年9月成立,但发行资金规模仅2200万元,并且在运行过程中,有客户赎回了基金,导致基金资产规模过小,最终只能选择关闭。

欢迎发表评论  我要评论

  Wind统计数据显示,在3月-5月的最近三个月收益中,除利升1期仍然保留在前十名外,其他9家一季度前十名私募基金全部掉落前30名之外。一季度私募业绩冠军华富励勤1期在四五月份业绩遭受重挫,一季度末计入排行榜时其净值为1.31元,到如今其净值已经掉到1.13元,短短两个月内基金净值损失13.74%。一季度的亚军金诚富利1期虽然在5月第一个星期还有上佳表现,但综合而言,在四五月份净值损失了近10%,同样没有逃脱市场调整带来的亏损。最近三个月排名中表现较好的利升1期,主要受益于3月份和4月中上旬获得了较为充分的收益。在4月中旬以来的调整行情中,利升1期同样遭受了6%左右的净值损失。

  分析人士认为,近半年来,大盘的风格转化明显,2010年无限风光的中小盘市值股票今年以来连续暴跌,而去年表现平平的大盘蓝筹股却迎来了周期盛宴。而私募基金由于资金量小,基本还是沉浸在去年的仓位及布局状态之中,因而导致了业绩的普遍下滑。Wind统计数据显示,截至6月22日,2011年以来上证指数累计下跌5.65%,相比之下,中小板指数的累计跌幅却达到了20.46%,创业板指数的跌幅更是达到了30.43%。

  好买基金研究中心朱世杰认为,从目前市场来看,私募基金操作上也遇到两难局面。一方面市场短期观望情绪浓重,加之近期全国多地严重旱灾使得本已恶劣的通胀形势雪上加霜,私募整体也不敢轻举妄动;而另一方面,在市场超预期下跌之后,面对可能随时来临的反弹,私募基金如果采取过低仓位也很可能带来踏空反弹的结果。两难的选择将给私募基金带来众多不确定性,私募基金后市业绩可能再次被打乱。

  深圳市金中和投资管理有限公司总经理曾军则认为,市场低迷,是对所有投资人的考验,无论公募、私募还是其他投资人;阳光私募的长期业绩表现3年来已经经过市场的检验;短期业绩的波动,仍然掩盖不了中长期业绩的稳定和优异。

  清盘!清盘!

  在恶劣的市场环境下,私募基金的生存也遭遇到了前所未有的挑战。私募排排网数据显示,2011年前5个月,10只非结构化阳光私募清盘离场,2011年遭遇清盘的10只管理型阳光私募中,9只产品净值在0.9元以上,其中5只产品净值超过1元,郑拓管理的山东信托·深蓝1号清盘时亏损幅度较大,达40%。

Leave a Comment.